메모리 가격 급등, 애플 공급업체 실적 양극화 심화

2026년 상반기 스마트폰 부품 시장에서 메모리 가격의 급등세가 애플 공급업체들의 손익 구조를 직접적으로 흔들었다. 대형 공급업체들 사이에서도 실적이 엇갈리는 양극화 현상이 뚜렷하게 나타나고 있다.

중국 선전에 본사를 둔 렌즈테크놀로지(Lens Technology)는 상반기 영업이익이 전년 대비 크게 줄었다. 스마트폰용 커버글라스와 금속 케이스를 주력으로 하는 이 회사는 메모리 부품 조달 비용 상승이 완제품 수익성을 직격했다고 밝혔다.

반면 메모리 밸류체인 상단에 위치한 기업들은 같은 기간 실적 개선세를 보였다. 공급자 지위를 가진 기업과 메모리를 구매해야 하는 조립·소재 업체 사이의 이익 배분 격차가 확대되는 구조가 형성되고 있다는 분석이 나온다.

메모리 가격 상승의 배경에는 AI 서버용 고대역폭 메모리(HBM) 및 서버 D램 수요 폭발이 있다. 제한된 전체 웨이퍼 생산 능력이 AI용 고부가 제품에 집중 배분되면서 스마트폰용 일반 D램과 낸드플래시 공급이 상대적으로 타이트해지는 수급 불균형이 이어지고 있다.

아이폰 공급망에 참여하는 업체들은 하반기 신규 아이폰 출시 시즌에 실적 반등을 기대하고 있다. 애플은 통상 9월 신규 모델을 공개하며, 이 시즌이 연간 스마트폰 수요의 40% 이상을 차지한다. 업체들은 하반기 물량 효과가 상반기 원가 부담을 일정 부분 상쇄해줄 것으로 보고 있다.

그러나 메모리 가격 고공행진이 하반기까지 이어질 경우 기대만큼의 이익 개선이 이루어지지 않을 수 있다는 경계감도 적지 않다. 시장조사업체 트렌드포스(TrendForce)는 2026년 하반기 스마트폰용 D램 계약 가격이 전 분기 대비 5~10% 추가 상승할 수 있다고 전망했다.

한국 소재·부품 업계도 이 흐름의 영향권에 있다. 국내 스마트폰 부품 수출 업체들은 완성품 업체들의 원가 부담 전가 압력을 받는 동시에 메모리 조달 비용 상승을 감내해야 하는 이중 압박에 노출되어 있다. 일부 업체는 애플·삼성전자 공급 물량의 수익성 재협상에 나서고 있는 것으로 전해진다.

공급망 다변화 측면에서도 이번 실적 양극화는 시사점을 준다. 메모리 가격 변동에 대한 헤지 능력, 즉 장기 공급 계약 비중이나 내재화 여부가 업체 간 실적 차별화의 핵심 변수로 부각되고 있다. 이는 중장기적으로 공급망 내 통합(vertical integration) 전략 선택을 촉진하는 요인이 될 수 있다.

글로벌 스마트폰 시장 전체로 보면, 2026년 출하량은 전년 대비 3~5% 성장하는 완만한 회복세가 예상된다. 그러나 AI 스마트폰 기능 탑재 확대에 따른 메모리 탑재 용량 증가로 메모리 단가 상승 압력은 구조적으로 지속될 가능성이 높다는 분석이 지배적이다.

이러한 시장 구조 변화는 스마트폰 공급망 내 소재·부품 업체들에게 원가 관리 전략의 재정립을 요구하고 있다. 장기 메모리 조달 계약 비중 확대, 대체 소재 개발, 공정 효율화를 통한 원가 절감이 향후 2~3년 내 업체 경쟁력을 좌우할 핵심 과제로 떠오르고 있다.

전문가들은 메모리 가격 사이클이 AI 수요와 스마트폰 수요의 교차점에서 이전과는 다른 양상으로 전개되고 있다고 지적한다. 한 반도체 애널리스트는 '과거처럼 메모리 가격이 급락하는 주기적 사이클을 기대하기 어렵고, 스마트폰 부품 업체들은 높은 메모리 원가를 구조적 변수로 받아들여야 한다'고 조언했다.